今年上半年，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，助力增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)能。截至6月末，制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的中長(zhǎng)期貸款增速保持較高水平，“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)貸款連續(xù)14個(gè)月保持20%以上增速，普惠小微貸款增速比各項(xiàng)貸款增速高14.8個(gè)百分點(diǎn)。接下來(lái)，根據(jù)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署，支持初創(chuàng)期科技型企業(yè)將是重中之重，加快形成以股權(quán)投資為主、“股貸債保”聯(lián)動(dòng)的金融服務(wù)支撐體系。

長(zhǎng)錢(qián)解渴重點(diǎn)領(lǐng)域

投資是擴(kuò)大內(nèi)需的重要領(lǐng)域，基礎(chǔ)設(shè)施投資、制造業(yè)投資是優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)的重要抓手。由于以上兩個(gè)領(lǐng)域往往資金需求量大、投資周期長(zhǎng)，其對(duì)于“長(zhǎng)錢(qián)”的渴望也更加強(qiáng)烈。為此，在金融管理部門(mén)的引導(dǎo)下，多家商業(yè)銀行加大中長(zhǎng)期貸款投放力度，做好貨幣政策傳導(dǎo)。

今年上半年，制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速保持較高水平。中國(guó)人民銀行新聞發(fā)言人、調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)阮健弘7月14日在國(guó)新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上介紹，截至6月末，制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款同比增長(zhǎng)40.3%，比上年同期高10.7個(gè)百分點(diǎn)，比全部產(chǎn)業(yè)的中長(zhǎng)期貸款增速高22.3個(gè)百分點(diǎn)；上半年新增2.15萬(wàn)億元貸款，同比多增8219億元。

“截至6月末，工商銀行成為首家制造業(yè)貸款余額突破3.5萬(wàn)億元的銀行，較年初凈增超6000億元，增速達(dá)20%。”中國(guó)工商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，其中，制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額突破1.7萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)近34%。

從貸款結(jié)構(gòu)上看，高技術(shù)制造業(yè)貸款是投放重點(diǎn)。截至6月末，高技術(shù)制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款同比增長(zhǎng)41.5%，比上年同期高11.5個(gè)百分點(diǎn)；上半年新增高技術(shù)制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款4835億元，同比多增1847億元。“制造業(yè)升級(jí)發(fā)展態(tài)勢(shì)明顯，資金技術(shù)密集行業(yè)投資增長(zhǎng)較快。”國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人、國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)付凌暉7月17日在國(guó)新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上表示，今年上半年，裝備制造業(yè)投資增長(zhǎng)14.4%，汽車(chē)制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)投資同比分別增長(zhǎng)20%、38.9%。

除了制造業(yè)，基建投資也持續(xù)得到金融支撐。截至6月末，基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)中長(zhǎng)期貸款同比增長(zhǎng)15.8%，比上年同期高3.3個(gè)百分點(diǎn)，上半年新增3.25萬(wàn)億元，同比多增1.1萬(wàn)億元，有力支持了重大項(xiàng)目建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)。與此同時(shí)，7399億元政策性開(kāi)發(fā)性金融工具的資金支付使用比例已超70%。

“今年以來(lái)，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行聚焦服務(wù)保障國(guó)家能源安全，加大中長(zhǎng)期信貸投放，重點(diǎn)支持了一批油氣管網(wǎng)、光伏、風(fēng)電等能源基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)。”開(kāi)發(fā)銀行相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，上半年該行發(fā)放能源領(lǐng)域貸款3461億元，同比增長(zhǎng)18%，“下一步，針對(duì)清潔能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、傳統(tǒng)能源清潔高效利用等領(lǐng)域，開(kāi)發(fā)銀行將持續(xù)加大支持力度”。

付凌暉表示，各方面積極推動(dòng)交通、水利等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，目前成效已持續(xù)顯現(xiàn)。今年上半年，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)7.2%。其中，鐵路運(yùn)輸業(yè)、水利管理業(yè)投資分別增長(zhǎng)20.5%、9.6%；新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資同比增長(zhǎng)16.2%。

“但要注意，受外需減弱、全球產(chǎn)業(yè)鏈重塑等影響，紡織、醫(yī)藥、非金屬及通用設(shè)備制造業(yè)仍存壓力。”中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬說(shuō)。

阮健弘表示，下一步將繼續(xù)發(fā)揮好貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，保持信貸合理增長(zhǎng)、節(jié)奏平穩(wěn)，持續(xù)加大對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。

豐富科創(chuàng)融資渠道

今年上半年，科技創(chuàng)新是信貸支持的另一個(gè)重點(diǎn)。截至6月末，全國(guó)“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)貸款余額2.72萬(wàn)億元，較上年同期增加4598億元，增速20.4%，連續(xù)14個(gè)月保持20%以上增速；科技型中小企業(yè)貸款余額2.36萬(wàn)億元，較上年同期增加4727億元，增速25.1%。

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新發(fā)展階段，科技創(chuàng)新已成為貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局的戰(zhàn)略支撐。對(duì)于科創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，除了信貸服務(wù)，股權(quán)融資渠道也有望進(jìn)一步暢通。日前召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)《加大力度支持科技型企業(yè)融資行動(dòng)方案》，強(qiáng)調(diào)要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)不同發(fā)展階段的科技型企業(yè)的不同需求，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品、市場(chǎng)和服務(wù)體系，為科技型企業(yè)提供全生命周期的多元化接力式金融服務(wù)。

其中，要把支持初創(chuàng)期科技型企業(yè)作為重中之重，加快形成以股權(quán)投資為主、“股貸債保”聯(lián)動(dòng)的金融服務(wù)支撐體系。7月7日，國(guó)家發(fā)展改革委組織召開(kāi)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)合作機(jī)制啟動(dòng)會(huì)，7家參會(huì)銀行共同簽署了投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)合作機(jī)制框架協(xié)議。通過(guò)該合作機(jī)制，投資在線(xiàn)平臺(tái)與銀行信貸系統(tǒng)互聯(lián)共享，前者將民間投資項(xiàng)目、國(guó)家重大項(xiàng)目信息共享至銀行，引導(dǎo)銀行加大融資支持力度；后者將項(xiàng)目貸款、建設(shè)進(jìn)度等數(shù)據(jù)共享至平臺(tái)，助力投資主管部門(mén)及時(shí)掌握項(xiàng)目融資和建設(shè)實(shí)施情況。

“人民銀行將會(huì)同相關(guān)部門(mén)，進(jìn)一步豐富金融工具，發(fā)展金融市場(chǎng)，健全配套政策，推動(dòng)金融資源更多投向科技型企業(yè)，為科技型企業(yè)提供更為精準(zhǔn)、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)。”中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)說(shuō)，一是推進(jìn)科技信貸服務(wù)能力建設(shè)，二是提升多層次資本市場(chǎng)直接融資功能，三是發(fā)揮保險(xiǎn)和融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)作用，四是強(qiáng)化金融支持科技創(chuàng)新的外部支撐，五是統(tǒng)籌金融支持科技創(chuàng)新與防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

從信貸服務(wù)的角度看，既要引導(dǎo)開(kāi)發(fā)性、政策性銀行聚焦主責(zé)主業(yè)，更大力度服務(wù)國(guó)家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略，也要推動(dòng)商業(yè)銀行進(jìn)一步擴(kuò)大科技型企業(yè)貸款投放，完善適應(yīng)科技型企業(yè)融資需求特點(diǎn)的組織架構(gòu)和產(chǎn)品服務(wù)。

“商業(yè)銀行要深度應(yīng)用金融科技，彌補(bǔ)科創(chuàng)企業(yè)信用數(shù)據(jù)較少等不足。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼說(shuō)，在合法合規(guī)的前提下，銀行做好信用數(shù)據(jù)、其他替代性數(shù)據(jù)的收集工作，也能夠?yàn)楹罄m(xù)的產(chǎn)品創(chuàng)新打下基礎(chǔ)。

為了提升資本市場(chǎng)的直接融資功能，債券市場(chǎng)、股權(quán)融資市場(chǎng)將“雙箭齊發(fā)”。一方面，金融管理部門(mén)將進(jìn)一步推動(dòng)債券產(chǎn)品豐富供給，擴(kuò)大科技型企業(yè)的債券發(fā)行規(guī)模。另一方面，股權(quán)融資市場(chǎng)將加強(qiáng)對(duì)種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)的中長(zhǎng)期資本供給，規(guī)范發(fā)揮政府投資基金支持科技型企業(yè)的融資作用，拓寬創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資的資金來(lái)源、退出渠道。

還要守好風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)。“統(tǒng)籌金融支持科技創(chuàng)新與防范金融風(fēng)險(xiǎn)。”劉國(guó)強(qiáng)說(shuō)，督促金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，推動(dòng)政府投資基金健全內(nèi)控機(jī)制，完善債券信用評(píng)級(jí)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估等科技型企業(yè)融資的市場(chǎng)化約束，防止一哄而上、盲目投資，積累風(fēng)險(xiǎn)隱患。

精準(zhǔn)滴灌“三農(nóng)”小微

聚焦“三農(nóng)”、民營(yíng)和小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)，今年上半年，信貸服務(wù)更加突出“精準(zhǔn)滴灌”特征。與此同時(shí)，多元化融資渠道進(jìn)一步拓寬，最新數(shù)據(jù)顯示，自2022年11月民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具擴(kuò)容以來(lái)，已累計(jì)為民營(yíng)企業(yè)發(fā)行284億元債券提供支持。

“繼續(xù)發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的引導(dǎo)作用。”人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾7月14日在國(guó)新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上說(shuō)，6月30日增加支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)額度2000億元；繼續(xù)用足、用好普惠小微貸款支持工具，已累計(jì)向地方法人金融機(jī)構(gòu)提供資金398億元，支持增加普惠小微貸款2.2萬(wàn)億元。“近期，我們將普惠小微貸款支持工具的實(shí)施期限從今年6月末延長(zhǎng)到了2024年末，并進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，繼續(xù)激勵(lì)銀行為小微企業(yè)提供融資支持。”鄒瀾說(shuō)。

在各方的協(xié)同推動(dòng)下，今年上半年，小微和民營(yíng)企業(yè)融資繼續(xù)“量增、面擴(kuò)、價(jià)降”。截至6月末，普惠小微貸款余額27.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)26.1%，比各項(xiàng)貸款增速高14.8個(gè)百分點(diǎn)；普惠小微授信戶(hù)數(shù)5935萬(wàn)戶(hù)，同比增長(zhǎng)13.3%；5月新發(fā)放的普惠小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.57%，處于歷史較低水平。

“截至6月末，郵儲(chǔ)銀行涉農(nóng)貸款余額突破2萬(wàn)億元，涉農(nóng)貸款余額占全行貸款總額的比例超四分之一，本年凈增超2300億元，增量創(chuàng)歷史新高，連續(xù)10年凈增超千億元。”中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該行高度重視服務(wù)鄉(xiāng)村振興工作，已成立支持鄉(xiāng)村振興領(lǐng)導(dǎo)小組，設(shè)置鄉(xiāng)村振興及普惠金融管理委員會(huì)，深化三農(nóng)金融事業(yè)部改革，建立“總行統(tǒng)籌、一級(jí)分行負(fù)總責(zé)、市縣行抓落實(shí)”的工作機(jī)制。

郵儲(chǔ)銀行上述負(fù)責(zé)人表示，接下來(lái)，該行將強(qiáng)化科技賦能、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、城鄉(xiāng)聯(lián)動(dòng)、內(nèi)外協(xié)同，推動(dòng)“三農(nóng)”金融數(shù)字化、場(chǎng)景化、集約化轉(zhuǎn)型，打造服務(wù)鄉(xiāng)村振興數(shù)字生態(tài)銀行。在線(xiàn)上，目前農(nóng)戶(hù)可以通過(guò)手機(jī)銀行申請(qǐng)貸款；在線(xiàn)下，郵儲(chǔ)銀行客戶(hù)經(jīng)理拿著移動(dòng)設(shè)備送“貸”上門(mén)，可實(shí)現(xiàn)貸款當(dāng)場(chǎng)辦理、當(dāng)場(chǎng)簽約、當(dāng)場(chǎng)放款。

“下一步，人民銀行將繼續(xù)做好對(duì)小微和民營(yíng)企業(yè)的金融支持工作。”鄒瀾說(shuō)，一方面，繼續(xù)推動(dòng)落實(shí)好普惠小微貸款支持工具，發(fā)揮好支小再貸款作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加小微和民營(yíng)企業(yè)貸款投放；另一方面，深入實(shí)施中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程，進(jìn)一步增強(qiáng)部門(mén)合力，推動(dòng)健全涉企信息共享、融資擔(dān)保等配套機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微和民營(yíng)企業(yè)的意愿、能力和可持續(xù)性。