近日，市場監(jiān)管總局公布了《橫向經(jīng)營者集中審查指引》（以下簡稱《指引》）。市場監(jiān)管總局反壟斷二司相關(guān)負責(zé)人就《指引》接受了記者采訪。

一、制定出臺《指引》的主要背景是什么？

為深入貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，推動完善公平競爭制度機制，積極對接國際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，進一步健全反壟斷規(guī)則制度，推動經(jīng)營者集中審查制度型開放，規(guī)范橫向經(jīng)營者集中審查，增加經(jīng)營者集中審查工作透明度，市場監(jiān)管總局制定了《指引》。具體而言，制定《指引》主要有以下幾點考慮：

第一，研究制定《指引》是配合落實新《反壟斷法》和《經(jīng)營者集中審查規(guī)定》修訂成果的重要工作，有助于豐富公平競爭治理體系、健全反壟斷規(guī)則制度、完善經(jīng)營者集中審查規(guī)則，能夠為各類經(jīng)營主體投資并購提供更可預(yù)期的制度環(huán)境，幫助經(jīng)營者更精準(zhǔn)地識別經(jīng)營者集中競爭合規(guī)風(fēng)險，促進創(chuàng)造更加公平、更有活力的市場環(huán)境。

第二，研究制定《指引》是總結(jié)我國自2008年《反壟斷法》實施以來經(jīng)營者集中審查實踐經(jīng)驗的有效舉措，能夠提高我國經(jīng)營者集中審查工作統(tǒng)一性、規(guī)范化和透明度，增加市場監(jiān)管領(lǐng)域依法行政制度供給，推動提升我反壟斷監(jiān)管體系和能力的現(xiàn)代化水平，助力打造市場化、法治化、國際化一流營商環(huán)境。

第三，研究制定《指引》是增強我國反壟斷執(zhí)法國際影響力和話語權(quán)的必要途徑。制定并購審查指引是國際通行做法，也是一國并購審查的能力、水平以及影響力、權(quán)威性的重要體現(xiàn)。出臺《指引》有利于進一步推進我國公平競爭領(lǐng)域制度型開放，提升我國反壟斷執(zhí)法國際化水平和規(guī)則影響力，推動在國際反壟斷話語體系中發(fā)出中國聲音。

二、《指引》的主要內(nèi)容有哪些？

《指引》采用條文與案例相結(jié)合的方式，全文共12章、87條，包含案例29個?！吨敢?2章分為總則、證據(jù)材料、相關(guān)市場、市場份額和市場集中度、單邊效應(yīng)、協(xié)調(diào)效應(yīng)、潛在競爭、市場進入、買方力量、效率、其他因素、附則，各章節(jié)清晰地反映了反壟斷執(zhí)法機構(gòu)評估橫向經(jīng)營者集中競爭影響的分析框架，系統(tǒng)闡述了各個競爭分析考慮因素的概念內(nèi)涵、目的作用以及具體評估方式。

《指引》總則規(guī)定了《指引》的目的和適用范圍、經(jīng)營者集中審查的目的和考慮因素、橫向集中的定義和審查思路等；第二章規(guī)定了反壟斷執(zhí)法機構(gòu)獲取審查所需證據(jù)的渠道、方式以及具體的證據(jù)類型；第三章規(guī)定了不同類型集中的相關(guān)市場界定思路、特定情形下的相關(guān)市場界定考慮因素；第四章規(guī)定了市場份額和市場集中度的定義、作用、計算指標(biāo)和方法等，規(guī)定了基于市場份額和HHI指數(shù)的“安全港”規(guī)則；第五、六章規(guī)定了反壟斷執(zhí)法機構(gòu)評估集中是否會產(chǎn)生單邊效應(yīng)和協(xié)調(diào)效應(yīng)這兩種典型橫向集中競爭損害的分析思路、考慮因素等；第七章特別規(guī)定了集中一方為潛在競爭者情形下評估橫向經(jīng)營者集中的考慮因素；第八章、第九章規(guī)定了反壟斷執(zhí)法機構(gòu)如何研判認定市場進入和買方力量這兩種競爭損害的抵消性因素；第十章、第十一章規(guī)定了反壟斷執(zhí)法機構(gòu)如何研判認定效率、國民經(jīng)濟發(fā)展、公共利益和破產(chǎn)等抗辯因素；附則規(guī)定了新設(shè)合營企業(yè)有關(guān)橫向經(jīng)營者集中的審查思路，以及《指引》的效力和解釋等問題。此外，《指引》穿插設(shè)置29個案例，對部分涉及橫向經(jīng)營者集中審查中的重點復(fù)雜問題予以輔助說明。

三、什么是橫向經(jīng)營者集中？為何針對此類經(jīng)營者集中單獨制定指引？

《指引》所稱橫向經(jīng)營者集中，是指參與集中的經(jīng)營者存在橫向關(guān)系，即參與集中的經(jīng)營者為同一相關(guān)市場上的實際或潛在競爭者的經(jīng)營者集中。判斷參與集中的經(jīng)營者是否處于同一相關(guān)市場，應(yīng)同時考慮相關(guān)商品或服務(wù)（以下統(tǒng)稱商品）市場和相關(guān)地域市場。

針對橫向經(jīng)營者集中單獨制定指引，主要有以下兩點考慮：一是橫向經(jīng)營者集中能夠直接消除相關(guān)市場上的競爭者，一般會直接影響相關(guān)市場的競爭結(jié)構(gòu)和狀況，產(chǎn)生反競爭效果的可能性較大，是世界各個反壟斷司法轄區(qū)進行并購控制的重點。二是橫向經(jīng)營者集中是實踐中最常見的集中類型，自2008年《反壟斷法》實施以來，我國開展審查的六千多起經(jīng)營者集中案件中約一半的案件涉及橫向經(jīng)營者集中，有必要就橫向經(jīng)營者集中制定審查指引。

四、《指引》就經(jīng)營者集中審查中的相關(guān)市場界定作了哪些細化和特別的規(guī)定？

《指引》第十五條明確了反壟斷執(zhí)法機構(gòu)審查經(jīng)營者集中原則上應(yīng)對所有可能受到集中影響的相關(guān)市場進行界定，同時細化了不同類型經(jīng)營者集中的相關(guān)市場界定思路，具體情形包括：一是經(jīng)營者合并的，應(yīng)重點對參與集中的經(jīng)營者之間存在橫向、縱向以及相鄰、互補關(guān)系的相關(guān)市場予以界定。二是經(jīng)營者通過收購股權(quán)或資產(chǎn)取得控制權(quán)的，或者通過合同等方式取得控制權(quán)或者能夠施加決定性影響的，通常情況下應(yīng)從目標(biāo)經(jīng)營者或目標(biāo)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)出發(fā)，重點圍繞其與取得控制權(quán)或者能夠施加決定性影響的參與集中的經(jīng)營者之間存在橫向、縱向以及相鄰、互補關(guān)系的業(yè)務(wù)界定相關(guān)市場。三是新設(shè)合營企業(yè)的經(jīng)營者集中，通常情況下應(yīng)從合營企業(yè)擬從事的業(yè)務(wù)出發(fā)，重點對合營企業(yè)與參與集中的經(jīng)營者之間存在橫向、縱向以及相鄰、互補關(guān)系的業(yè)務(wù)界定相關(guān)市場。四是目標(biāo)經(jīng)營者或新設(shè)合營企業(yè)在存續(xù)期間內(nèi)均僅向參與集中的經(jīng)營者提供商品，如其從事或擬從事的業(yè)務(wù)在實踐中存在獨立的相關(guān)商品市場，則仍適用前述原則；如其從事或擬從事的業(yè)務(wù)在實踐中不存在獨立相關(guān)商品市場的，可以不對該業(yè)務(wù)單獨界定相關(guān)市場，但仍應(yīng)對與該業(yè)務(wù)有關(guān)的且受到集中影響的業(yè)務(wù)界定相關(guān)市場。

《指引》第十六條至第十八條明確了特定情形下相關(guān)市場界定的考慮因素，具體情形包括：一是對于差異化產(chǎn)品，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)根據(jù)案件具體情況，既可能界定一個相關(guān)市場涵蓋多個差異化產(chǎn)品，也可能界定各個差異化產(chǎn)品為單獨的相關(guān)市場。二是當(dāng)經(jīng)營者集中可能對特定客戶群產(chǎn)生排除、限制競爭效果時，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)可能會考慮圍繞面向特定客戶群的特定商品界定相關(guān)市場。三是受法律、政策、行政措施等原因的限制，某些客戶無法購買某些商品，或者某個區(qū)域客戶實際的采購地域布局發(fā)生改變或受到限制時，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)會考慮是否需要根據(jù)商品可獲得性對相關(guān)商品市場或相關(guān)地域市場的邊界進行調(diào)整。四是一項集中的相關(guān)市場界定存在多種可能性時，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)可能結(jié)合集中情況和競爭分析的需要綜合考慮不同相關(guān)市場界定下的情況，將相關(guān)市場界定作開放處理。

五、如何根據(jù)市場份額初步判斷集中的競爭影響？

《反壟斷法》第三十三條規(guī)定將“參與集中的經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額及其對市場的控制力”作為經(jīng)營者集中審查的考慮因素之一。市場份額是指經(jīng)營者在某一相關(guān)市場的規(guī)模占相關(guān)市場總規(guī)模的比例。市場份額是初步篩查集中是否具有或者可能具有排除、限制競爭效果的重要指標(biāo)。一般情況下，市場份額能夠在一定程度上體現(xiàn)經(jīng)營者對市場的控制力，市場份額越大，經(jīng)營者越有可能擁有對市場的控制力。

《指引》第二十二條規(guī)定了反壟斷執(zhí)法機構(gòu)如何根據(jù)集中各方合計市場份額初步判斷集中的競爭影響，設(shè)置了基于市場份額的橫向經(jīng)營者集中“安全港”規(guī)則。一是對于集中各方合計市場份額在50%以上的橫向經(jīng)營者集中，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)通常推定集中對相關(guān)市場具有或者可能具有排除、限制競爭效果，除非經(jīng)營者能夠證明該集中不會對競爭產(chǎn)生不利影響。二是對于集中各方合計市場份額在25%至50%的橫向經(jīng)營者集中，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)將予以重點關(guān)注。其中，對于集中各方合計市場份額在35%至50%的橫向經(jīng)營者集中，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)傾向認為集中對相關(guān)市場具有或者可能具有排除、限制競爭效果。三是對于集中各方合計市場份額在15%至25%的橫向經(jīng)營者集中，一般情況下反壟斷執(zhí)法機構(gòu)不會認為該集中對相關(guān)市場具有或者可能具有排除、限制競爭效果，但基于個案的市場競爭狀況，需要對集中是否產(chǎn)生單邊效應(yīng)或協(xié)調(diào)效應(yīng)進行分析。四是對于集中各方合計市場份額小于15%的橫向經(jīng)營者集中，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)在確定相關(guān)市場界定的合理性和市場份額的準(zhǔn)確性后，通常會推定集中對相關(guān)市場不具有排除、限制競爭效果，除非有證據(jù)表明該集中可能對競爭產(chǎn)生不利影響，否則無需進一步分析單邊效應(yīng)或協(xié)調(diào)效應(yīng)。

六、如何根據(jù)市場集中度初步判斷集中的競爭影響？

《反壟斷法》第三十三條規(guī)定將“相關(guān)市場的市場集中度”作為經(jīng)營者集中審查的考慮因素之一。市場集中度是對相關(guān)市場競爭結(jié)構(gòu)的描述，體現(xiàn)相關(guān)市場上經(jīng)營者的集中程度。通常情況下，相關(guān)市場的集中度越高、集中導(dǎo)致的市場集中度增量越大，集中具有排除、限制競爭效果的可能性越大。同時，高度集中的市場也更容易導(dǎo)致競爭者之間的相互協(xié)調(diào)。反壟斷執(zhí)法機構(gòu)衡量市場集中度通常采用以下兩種指標(biāo)：一是赫芬達爾-赫希曼指數(shù)（HHI指數(shù)），即相關(guān)市場上每個經(jīng)營者市場份額乘以100后的平方之和；二是行業(yè)前n家經(jīng)營者的合計市場份額（CRn指數(shù)），即相關(guān)市場上前n家經(jīng)營者市場份額之和。一般認為，相對于CRn指數(shù)，HHI指數(shù)賦予市場份額較高的經(jīng)營者更高的權(quán)重，能夠更加準(zhǔn)確地反映出市場競爭結(jié)構(gòu)，因此在審查實踐中被更為經(jīng)常和廣泛地采用。目前，HHI指數(shù)是國際反壟斷領(lǐng)域普遍認可的初步判斷集中競爭影響的重要指標(biāo)，世界各主要司法轄區(qū)也均已設(shè)置了以HHI指數(shù)為指標(biāo)的“安全港”規(guī)則。

在采用HHI指數(shù)時，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)既考慮集中后HHI指數(shù)水平，也考慮集中導(dǎo)致的HHI指數(shù)增量（ΔHHI）。HHI指數(shù)水平能夠表明相關(guān)市場上經(jīng)營者面臨的競爭壓力，ΔHHI能夠有效衡量集中帶來的市場集中度變化及影響程度?！吨敢返诙艞l規(guī)定了反壟斷執(zhí)法機構(gòu)如何根據(jù)集中后HHI指數(shù)初步判斷集中的競爭影響，設(shè)置了基于HHI指數(shù)的橫向經(jīng)營者集中“安全港”規(guī)則。一是集中后HHI指數(shù)低于1000，或者ΔHHI低于100，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)一般情況下不會認為該集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果。二是集中后HHI指數(shù)介于1000—1800，且ΔHHI高于100，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)傾向于認為集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果，需要全面審查。三是集中后HHI指數(shù)高于1800，且ΔHHI介于100—200，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)更傾向于認為集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果，需要全面審查；集中后HHI指數(shù)高于1800，且ΔHHI高于200，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)通常推定集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果，除非經(jīng)營者能夠證明該集中不會對競爭產(chǎn)生不利影響。

七、依據(jù)市場份額和HHI指數(shù)對一項集中競爭影響的判斷存在差異時怎么辦？

需要特別強調(diào)的是，市場份額和HHI指數(shù)只是反壟斷執(zhí)法機構(gòu)判斷一項集中是否具有或者可能具有排除、限制競爭效果的初步指標(biāo)，而非決定性因素。就如同醫(yī)生看病一樣，發(fā)現(xiàn)病人某項指標(biāo)高，只是意味著病人身體可能有問題，而不一定會給病人確診。反壟斷執(zhí)法機構(gòu)判斷一項集中是否具有或者可能具有排除、限制競爭效果，需要綜合考慮各種影響因素。

對此，《指引》第三十條特別規(guī)定，第二十二條和第二十九條所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，僅是反壟斷執(zhí)法機構(gòu)的初始判斷依據(jù)。依據(jù)市場份額標(biāo)準(zhǔn)與HHI指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)對一項經(jīng)營者集中的判斷存在差異時，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)將綜合考慮其他影響因素進行判斷。

八、什么是單邊效應(yīng)？反壟斷執(zhí)法機構(gòu)如何評估橫向經(jīng)營者集中是否會產(chǎn)生單邊效應(yīng)？

單邊效應(yīng)是國際反壟斷領(lǐng)域普遍認可的橫向經(jīng)營者集中可能產(chǎn)生的一種典型競爭損害。我國《經(jīng)營者集中審查規(guī)定》第三十二條規(guī)定，評估經(jīng)營者集中的競爭影響，可以考察相關(guān)經(jīng)營者單獨排除、限制競爭的能力、動機及可能性。該條款實質(zhì)上體現(xiàn)了橫向經(jīng)營者集中競爭損害理論中的單邊效應(yīng)?！吨敢吩诖嘶A(chǔ)上，進一步明確和細化了單邊效應(yīng)有關(guān)內(nèi)容。

《指引》所稱單邊效應(yīng)，是指經(jīng)營者通過集中消除了實際或潛在競爭者，使集中后實體的市場力量明顯增強，受相關(guān)市場上其他經(jīng)營者的競爭約束減小，其有能力和動機單方面實施直接或間接提高相關(guān)商品價格、降低商品質(zhì)量或數(shù)量、削弱創(chuàng)新等行為，損害市場公平競爭和消費者利益的可能性增大。

關(guān)于反壟斷執(zhí)法機構(gòu)如何評估單邊效應(yīng)，《指引》第三十三條規(guī)定，評估橫向經(jīng)營者集中消除現(xiàn)有競爭約束可能產(chǎn)生的單邊效應(yīng)，主要考慮以下因素：一是集中前后，相關(guān)市場上競爭者的數(shù)量及變化、參與集中的經(jīng)營者的市場份額及變化、相關(guān)市場集中度及變化；二是參與集中的經(jīng)營者之間是否存在緊密競爭關(guān)系；三是相關(guān)市場上其他競爭者能否對集中后實體構(gòu)成有效競爭約束；四是市場進入、買方力量等其他因素。

九、什么是協(xié)調(diào)效應(yīng)？反壟斷執(zhí)法機構(gòu)如何評估橫向經(jīng)營者集中是否會產(chǎn)生協(xié)調(diào)效應(yīng)？

協(xié)調(diào)效應(yīng)也是國際反壟斷領(lǐng)域普遍認可的橫向經(jīng)營者集中可能產(chǎn)生的一種典型競爭損害。我國《經(jīng)營者集中審查規(guī)定》第三十二條規(guī)定，評估經(jīng)營者集中的競爭影響，可以考察相關(guān)經(jīng)營者共同排除、限制競爭的能力、動機及可能性。該條款實質(zhì)上體現(xiàn)了橫向經(jīng)營者集中競爭損害理論中的協(xié)調(diào)效應(yīng)?！吨敢吩诖嘶A(chǔ)上，進一步明確和細化了協(xié)調(diào)效應(yīng)有關(guān)內(nèi)容。

《指引》所稱協(xié)調(diào)效應(yīng)，是指經(jīng)營者通過集中消除了實際或潛在的競爭者，使市場結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化，更有利于集中后實體與其他市場參與者達成明示或默示協(xié)調(diào)行為，有能力和動機直接或間接實施提高商品價格、降低商品質(zhì)量或削弱創(chuàng)新等行為，損害市場公平競爭和消費者利益的可能性增大。

關(guān)于反壟斷執(zhí)法機構(gòu)如何評估協(xié)調(diào)效應(yīng)，《指引》第四十八條、第五十條規(guī)定，判斷集中是否會產(chǎn)生協(xié)調(diào)效應(yīng)，主要評估集中是否有利于促成協(xié)調(diào)行為，即是否有利于增強集中后實體與其他競爭者共同排除、限制競爭的能力、動機及可能性；評估集中是否有利于促成協(xié)調(diào)行為，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)主要考慮集中對市場穩(wěn)定性、透明度和對稱性產(chǎn)生的影響。

十、什么是潛在競爭？反壟斷執(zhí)法機構(gòu)在競爭分析中如何考慮潛在競爭問題？

《指引》所稱潛在競爭是指集中一方為集中其他方的潛在競爭者，尚未進入相關(guān)市場但具有短期內(nèi)進入相關(guān)市場的能力和動機，并能夠?qū)ΜF(xiàn)有競爭者形成一定的競爭約束?！吨敢返谖迨邨l規(guī)定，評估橫向經(jīng)營者集中是否會產(chǎn)生單邊效應(yīng)或者協(xié)調(diào)效應(yīng)時，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)均會考慮潛在競爭。

關(guān)于反壟斷執(zhí)法機構(gòu)在競爭分析中如何考慮潛在競爭問題，《指引》第五十八條原則性地規(guī)定，評估橫向經(jīng)營者集中是否會消除潛在競爭約束，首先考慮集中一方是否為潛在競爭者，即在集中不發(fā)生情形下該經(jīng)營者是否會進入相關(guān)市場；然后分析消除潛在競爭約束的影響。第一，關(guān)于集中一方是否為潛在競爭者，第五十九條明確了主要考慮其市場進入動機及所需的成本、時間、相關(guān)市場進入壁壘等因素。第二，關(guān)于分析消除潛在競爭約束的影響，第六十條規(guī)定對于同時滿足潛在競爭者已經(jīng)或?qū)υ谙嚓P(guān)市場開展業(yè)務(wù)的參與集中的經(jīng)營者構(gòu)成顯著的競爭約束、其他現(xiàn)有競爭者以及潛在進入者對參與集中的經(jīng)營者構(gòu)成的競爭壓力不足兩個條件的集中，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)認為其具有或者可能具有排除、限制競爭效果；第六十一條還特別規(guī)定，對于涉及消除潛在競爭約束的經(jīng)營者集中，評估時還應(yīng)關(guān)注集中各方是否為相關(guān)市場的重要創(chuàng)新者，以及該潛在競爭者創(chuàng)新能力的強弱。

十一、什么是競爭損害的抵消性因素？反壟斷執(zhí)法機構(gòu)在競爭分析中如何考慮這些因素？

競爭損害的抵消性因素，是能夠抵消集中對競爭可能產(chǎn)生的不利影響的因素，是反壟斷執(zhí)法機構(gòu)評估集中競爭影響的重要考慮因素。世界主要反壟斷司法轄區(qū)普遍認可的抵消性因素主要包括市場進入和買方力量?！吨敢返诎苏隆⒌诰耪路謩e詳細規(guī)定了市場進入和買方力量這兩種抵消性因素的概念、作用以及評估因素等。

《指引》所稱市場進入，通常包括經(jīng)營者新進入相關(guān)市場參與競爭，以及相關(guān)市場上現(xiàn)有競爭者的業(yè)務(wù)擴張，比如產(chǎn)能增加等。第六十四條明確了市場進入只有在可能、及時且充分的條件下，才能夠有效防止或抵消集中對競爭可能產(chǎn)生的不利影響，第六十五條至第六十七條詳細規(guī)定了如何評估市場進入的可能性、及時性和充分性。

《指引》所稱買方力量，是指買方在商業(yè)談判中所具有的議價或談判能力。第七十一條規(guī)定了評估買方力量主要考慮買方集中度和買方在不同供應(yīng)商之間進行轉(zhuǎn)換的能力兩方面因素。第七十三條規(guī)定反壟斷執(zhí)法機構(gòu)在評估買方力量是否能夠起到有效的抵消作用時，通常重點考慮以下三方面因素：一是具有買方力量的經(jīng)營者行使其買方力量，是否能夠使其他不具備買方力量的經(jīng)營者同樣獲得利益；二是當(dāng)具有買方力量的經(jīng)營者并非終端消費者時，其通過行使買方力量獲得的利益是否能夠傳遞給終端消費者；三是具有買方力量的經(jīng)營者是否有充分的動機和意愿行使其買方力量。

十二、經(jīng)營者可以對具有或者可能具有排除、限制競爭效果的集中提出哪些抗辯理由？

目前，允許經(jīng)營者對反壟斷執(zhí)法機構(gòu)認定集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果后提出抗辯是世界主要反壟斷司法轄區(qū)并購審查制度的共識，被普遍認可的抗辯理由主要包括效率、破產(chǎn)、公共利益等。根據(jù)我國《反壟斷法》第三十四條，對于具有或者可能具有排除、限制競爭效果的經(jīng)營者集中，經(jīng)營者能夠證明該集中對競爭產(chǎn)生的有利影響明顯大于不利影響，或者符合社會公共利益的，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)可以對集中不予禁止或者附加限制性條件批準(zhǔn)。該條款實質(zhì)上賦予了經(jīng)營者提出抗辯的權(quán)利，《指引》在此基礎(chǔ)上明確和細化了經(jīng)營者可以提出的抗辯理由。

《指引》第十章、第十一章依次規(guī)定了效率、國民經(jīng)濟發(fā)展、社會公共利益和破產(chǎn)等抗辯理由?！吨敢返谄呤鍡l規(guī)定，效率是指經(jīng)營者集中可能會帶來的效率提升，包括規(guī)模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟等帶來的成本節(jié)約，以及促進技術(shù)進步、提高商品質(zhì)量等帶來的創(chuàng)新效率等；并明確提出效率提升是集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果的抗辯因素?！吨敢返谄呤艞l規(guī)定，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)通常會考慮集中所處行業(yè)對國民經(jīng)濟發(fā)展的重要性，以及集中對國民經(jīng)濟發(fā)展的影響。經(jīng)營者能夠證明集中有利于國民經(jīng)濟健康發(fā)展的，即使該集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)也可能不予禁止?！吨敢返诎耸畻l規(guī)定，經(jīng)營者能夠證明經(jīng)營者集中在促進就業(yè)、保護中小經(jīng)營者權(quán)益、節(jié)約能源、保護環(huán)境、救災(zāi)救助等社會公共利益方面產(chǎn)生積極影響的，即使該集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)也可能不予禁止?！吨敢返诎耸粭l規(guī)定，經(jīng)營者能夠證明被收購或者合并的經(jīng)營者即將破產(chǎn)并退出相關(guān)市場的，即使該集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)也可能不予禁止。

十三、新設(shè)合營企業(yè)類型集中如何參照《指引》進行競爭評估？

新設(shè)合營企業(yè)是實踐中常見的經(jīng)營者集中形式。《指引》第八十三條規(guī)定，對參與集中的經(jīng)營者之間新設(shè)合營企業(yè)，且合營企業(yè)擬從事業(yè)務(wù)與參與集中的經(jīng)營者處于同一相關(guān)市場的，參照本指引進行競爭評估。

評估經(jīng)營者之間新設(shè)合營企業(yè)可能產(chǎn)生的競爭影響時，要結(jié)合集中的實際情況，對合營企業(yè)與合營各方的競爭關(guān)系、合營企業(yè)的規(guī)模及存續(xù)時間、合營企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍、合營企業(yè)是否僅涉及某一個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)等因素加以考慮。

合營企業(yè)的業(yè)務(wù)僅涉及一個或多個合營方業(yè)務(wù)鏈條中某個環(huán)節(jié)的，根據(jù)合營企業(yè)所從事業(yè)務(wù)在完整業(yè)務(wù)鏈條中所處的具體環(huán)節(jié)（例如研發(fā)、原材料采購、生產(chǎn)、營銷或銷售），競爭分析的考慮因素和重點通常有所不同。一般而言，合營企業(yè)所從事業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)離銷售環(huán)節(jié)越遠，對市場競爭的影響越??；僅涉及聯(lián)合銷售的合營企業(yè)，可能與壟斷協(xié)議行為存在競合，有可能引起嚴(yán)重的競爭問題，需重點審查。

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市場監(jiān)管總局關(guān)于印發(fā) 《橫向經(jīng)營者集中審查指引》的通知